Estudio Sectorial No. 2 - Eficiencia en la gestión y calidad de los activos del sector de Microfinanzas en Centroamérica y el Caribe

Entre 2018 y 2021, REDCAMIF publicó una serie de estudios sobre las microfinanzas en Centroamérica y el Caribe para destacar los avances y desafíos del sector de las finanzas inclusivas en la región. Este documento refleja el esfuerzo conjunto que REDCAMIF y ADA han realizado en los últimos 10 años para promover la inclusión financiera y social de los micro y pequeños empresarios. Este estudio es el primero de la serie.

El presente estudio tiene por objetivo analizar la evolución de la calidad de los activos, principalmente de la cartera de créditos del sector de microfinanzas en Centroamérica y República Dominicana; así como identificar los factores que han incidido en este comportamiento y las estrategias que se deben adoptar para mejorar la calidad de los mismos. Está basado en la información histórica e indicadores financieros del período 2016-2018 y en las valoraciones de directores ejecutivos de las instituciones de microfinanzas.

El estudio parte de aquellos factores tanto macroeconómicos como microeconómicos que, según lo sugiere la revisión bibliográfica, condicionan el comportamiento de la calidad de la cartera medida a través del indicador cartera en riesgo mayor a 30 días. Los resultados señalan que, la estabilidad macroeconómica, las crisis socio-políticas, el sobreendeudamiento, el análisis y seguimiento de los créditos, la capacidad del personal, la diversificación de productos, el acercamiento a los clientes, son algunos de los elementos más influyentes. Esto se considera importante en vista de que la morosidad de la cartera ocasiona incremento en los gastos y reducción en los ingresos y, como consecuencia, la disminución de la rentabilidad, lo que puede provocar una afectación en el patrimonio.

Este estudio será de utilidad para diversos actores interesados en el desarrollo de las microfinanzas en la región; las instituciones de microfinanzas podrán auto evaluarse y tomar medidas para aminorar el riesgo de crédito considerando los factores que actualmente enfrentan y afectan la calidad de su cartera; los fondeadores e inversionistas podrán identificar los países y/o tipos de instituciones que tienen un mejor desempeño en cuanto a la gestión de sus activos; las redes de microfinanzas, proveedores de asistencia técnica y organismos de cooperación internacional podrán diseñar proyectos y servicios que incorporen algunos aspectos aquí encontrados.